Indien untersagt Jane Street den Wertpapierhandel wegen Manipulationsvorwürfen
BENGALURU: Jane Street wird gegen ein Verbot der indischen Finanzmarktaufsicht vorgehen, die dem US-amerikanischen Unternehmen für Hochfrequenzhandel Marktmanipulation vorwirft. Das Unternehmen betonte, dass seine umstrittenen Handelspraktiken lediglich „grundlegender Index-Arbitragehandel“ seien.
Jane Street äußerte sich „zutiefst enttäuscht“ über die als „äußerst entzündlich“ bezeichneten Vorwürfe der Securities and Exchange Board of India (SEBI) und arbeite an einer formellen Erwiderung, so eine interne E-Mail an die Mitarbeiter, die am Wochenende versendet und von Reuters eingesehen wurde.
In der E-Mail wurden keine weiteren Details zu den möglichen Schritten, die Jane Street unternehmen könnte, genannt.
Am Freitag hatte die SEBI das Unternehmen vom Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf dem indischen Markt ausgeschlossen und 567 Millionen US-Dollar seiner Mittel beschlagnahmt.
„Der Beschluss erläutert klar den prima facie Fall von SEBI und behandelt alle relevanten Bereiche und Fragen“, kommentierte SEBI offiziell gegenüber Reuters.
Zu diesem Zeitpunkt habe SEBI nichts hinzuzufügen, was nicht bereits in dem Beschluss enthalten, erklärt und begründet sei, fügte die Behörde hinzu.
In ihrem Beschluss hatte SEBI behauptet, dass Jane Street große Mengen von Bestandteilen des indischen Bank Nifty Index im Kassa- und Terminmarkt gekauft habe, um den Index am Morgen künstlich zu stützen, während gleichzeitig große Short-Positionen in Indexoptionen aufgebaut wurden, die später am Tag ausgeübt oder verfallen ließen.
Der Regulator, der Jane Streets Handelsmuster über mehr als zwei Jahre verfolgt hatte, hat seine Untersuchung auch auf andere Indizes und Börsen ausgeweitet, berichtete eine Quelle.
In den letzten drei Jahren hat der Derivatemarkt in Indien ein explosives Wachstum erlebt, da immer mehr Privatanleger hinzukamen, und ist nun der größte der Welt. Dies führte jedoch auch zu Verlusten für viele gewöhnliche Anleger, was zu einem Anliegen für die Regulierungsbehörden geworden ist.
In der E-Mail betonte Jane Street, dass Arbitragehandel ein „Kern- und alltäglicher Mechanismus der Finanzmärkte sei, der die Preise verwandter Instrumente in Einklang hält“.
Die Behauptung der SEBI, dass diese Aktivität „prima facie manipulativ“ sei, missachte die Rolle der Liquiditätsanbieter und Arbitrageure auf den Märkten, fügte Jane Street hinzu.
SEBI reagierte nicht auf Anfragen von Reuters zu einem Kommentar.
Das proprietäre Handelsunternehmen kritisierte auch, dass SEBI behauptet hatte, es habe nicht angemessen auf die Bedenken des Regulators reagiert, und erklärte, dass die Führungskräfte des Unternehmens sich mehrmals mit Regulierungs- und Börsenbeamten getroffen hätten.
„Erneut verließen wir diesen Prozess mit dem Gefühl, dass wir die Bedenken verstanden und in Anpassungen unseres Handelsverhaltens reflektiert hatten.“
„Seit Februar haben wir fortlaufend versucht, mit SEBI zu kommunizieren und wurden konsequent abgewiesen“, hieß es in der E-Mail.
Indien machte im Mai etwa 60% des weltweiten Handelsvolumens mit Aktienderivaten aus, so die Futures Industry Association.
Daten vom Montag zeigten, dass die Verluste von Indiens Privatanlegern bei Aktienderivaten im bis März endenden Geschäftsjahr um 41% auf 1,06 Billionen Indische Rupien (12,4 Milliarden US-Dollar) gestiegen sind.
SEBI-Vorsitzender Tuhin Kanta Pandey erklärte ebenfalls am Montag, dass der Regulator seine Überwachung verstärke, um Manipulationen im Derivatehandel zu überprüfen, fügte jedoch hinzu, dass es wahrscheinlich nicht viele weitere Fälle wie bei Jane Street geben werde.
Zu den anderen ausländischen proprietären Handelsfirmen, die in Indien aktiv sind, gehören Citadel Securities, IMC Trading, Millennium und Optiver.
Ähnliche Artikel
- Ex-IndusInd Bank Vize zahlt 50% seiner Insiderhandel-Gewinne an SEBI: Skandal aufgedeckt!
- Indiens Marktregulator plant Lockerung: Einfachere Genehmigungen und Offenlegungen bei Verwandten-Transaktionen
- Tinder-Besitzer Match warnt: Apples Gebühren könnten Wachstum in Indien ersticken!
- Indien nahe an US-Handelspakt: Vorsicht bei Handelsabkommen!
- Indiens Privatsektor schwächelt: Fünf-Monats-Tief im Oktober laut PMI!
David Kern ist Wirtschaftsjournalist mit Fokus auf Start-ups und Innovationen. Er beleuchtet aufstrebende Unternehmen und technologische Fortschritte.